Eficiencia de la estrategia Box Spread implementada con opciones financieras tipo europeas en el índice bursátil S&P 500

Abstract

Actualmente el mercado financiero presenta una mayor volatilidad por la dinámica macroeconómica a nivel internacional causada por la crisis sanitaria de COVID-19. El objetivo de este artículo es analizar la eficiencia que aporta la estrategia Box Spread al arbitraje de opciones europeas de 50 empresas de 10 sectores del mercado estadounidense. La metodología de esta herramienta se compone de las estrategias Bull Spread y Bear Spread, es decir, combinar la venta y compra de cuatro opciones, las cuales tienen el mismo activo subyacente y fecha de vencimiento, pero diferentes precios. Los resultados son positivos porque el mercado se encontraba en desequilibrio por diferentes situaciones económicas y sociales, por lo que se concluye que esta estrategia es recomendable a personas con un perfil inversionistas agresivo y sobre todo la inversión de empresas que forman parte del sector salud.